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信用评级里程碑事件!全新管理办法出台,信评机构违规罚款提高

时间:2019-11-29 21:10:47 来源:网络 作者:匿名 阅读:31次
原标题:信用评级里程碑事件!全新管理办法出台,信评机构违规罚款提高中国信用评级行业迎来里程碑事件。我国信用评级业已经有三十多年的发展历史,规模不断壮大,技术不断发展,但与此同时,我国信用评级业仍处于发

原标题:信用评级里程碑事件!全新管理办法出台,信评机构违规罚款提高

中国信用评级行业迎来里程碑事件。

我国信用评级业已经有三十多年的发展历史,规模不断壮大,技术不断发展,但与此同时,我国信用评级业仍处于发展初期,存在监管规则不统一、发展水平不高、独立性不足、商誉和公信力有待提升等问题。

2019年11月29日中国人民银行网站发布消息称,《信用评级业管理暂行办法》(下称《办法》)于11月26日正式发布。此前,人民银行就《办法》向社会公开征求意见,收到各方反馈意见277条,包括来自国内业界意见,也包括标普、穆迪等国外机构的意见。

《办法》建立了市场化约束机制,强化了独立性、透明度等监管,健全了监管模式,明确了相关部门监管责任。对评级机构及其人员的监管也有所明确,更提高了对信用评级机构和从业人员做出违规行为的罚款金额。

东方金诚技术委员会主任俞春江预计,《办法》将重塑评级行业发展格局,强化评级行业发展规范性,提升评级机构评级服务水平,推动评级行业在新的历史时期迈上新台阶;进一步发挥信用评级机构在风险揭示和风险定价方面的作用,改善企业融资环境,防范金融风险,促进我国金融市场高质量发展。

四方面完善监管制度

作为重要的基础设施之一,信用评级在金融市场运行中发挥着揭示信用风险、辅助市场定价、提高市场效率、改善融资环境等积极作用。

所谓“信用评级”,是指信用评级机构对影响经济主体或者债务融资工具的信用风险因素进行分析,就其偿债能力和偿债意愿做出综合评价,并通过预先定义的信用等级符号进行表示;“信用评级业务”是指为开展信用评级而进行的信息收集、分析、评估、审核和结果发布等活动;“信用评级机构”是指依法设立,主要从事信用评级业务的社会中介机构。

从《办法》内容来看,主要涵盖:建立市场化约束机制;以事中、事后管理为重点,加强对信用评级机构在独立性、透明度、利益冲突管理、评级程序规范等方面的监管;健全符合管理实际的监管模式;明确相关部门的监管权及各方法律责任等方面。

俞春江认为,《办法》体现了以事中事后监管为重点、以独立性监管和信息披露为核心,以信用监管为基础的监管理念。

例如,办法建立了以备案为核心的评级机构和评级人员的行业管理机制,明确未备案为信用评级机构的机构开展的内部评级不得对外提供。

“上述规定厘清了信用评级机构和信用评级的边界,有利于保护已备案信用评级机构的合法利益。”俞春江表示。

防范和化解金融风险成为当前重要任务。央行负责人表示,《办法》出台能够促进发挥信用评级在风险揭示和风险定价等方面的作用,有助于改善企业融资环境,防范金融风险,促进我国金融市场高质量发展;有助于弥补监管短板,推动我国评级业在新的历史时期规范发展,迈上新台阶;有助于构建公平有序的竞争环境,促进信用评级业高水平对外开放。

值得注意的是,《办法》确立了三位一体的统一管理框架。即:明确央行为信用评级行业的主管部门,国家发改委、财政部和证监会作为评级业务管理部门,并明确了评级行业自律组织(交易商协会、证券业协会、国债协会、外部评级风控委员会等)的自律权限。

俞春江认为,这不仅提升了监管规则的统一性,又保持了业务管理部门在评级监管上的相对独立性,既有利于与现有监管规则之间的相互衔接,又充分考虑了各类评级业务规则的特殊性要求,监管合力将得以充分发挥。

严监管、迎开放

近年来,美国、欧盟等国家和地区的监管当局都对评级违规行为实施过严格处罚,罚款金额通常超过数十万、上百万美元或欧元。

《办法》也依法提高了罚款金额。此前,一些评级机构为了抢占市场、风控缺失,未充分提示风险等行为将受到监管层严惩。

央行相关负责人称,这主要出于三方面考虑:即对评级机构违规展业、恶性竞争、扰乱金融市场秩序等行为形成有效威慑,有利于促进评级行业规范发展;此外,符合国际惯例,有利于促进国内信用评级机构尽快适应国际标准;另外,有利于提高投资者信心。

例如,《办法》显示,信用评级机构隐瞒相关情况或者提交虚假备案材料的,信用评级行业主管部门省一级派出机构不予办理备案或者注销备案;已经开展信用评级业务的,处虚假备案期间评级业务收入 50%的罚款,没有评级业务收入或者评级业务收入无法计算的,处50万元以上200万元以下的罚款;情节严重的,处虚假备案期间评级业务收入1倍以上3倍以下的罚款,没有评级业务收入或者评级业务收入无法计算的,处200万元以上500万元以下的罚款。

一面是强化监管,一面是加快对外开放,我国评级业发展正迎来拐点。

早在今年1月28日,央行就公告正式允许标普公司进入银行间债券市场开展债券评级业务。

今年7月,金融委发布11条进一步对外开放新举措时提到,允许外资机构在华开展信用评级业务时,可以对银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级。

央行相关负责人表示,随着我国债券市场的国际化水平快速提高,信用评级将成为境外投资者进入中国市场的重要决策参考工具,从严监管有利于提高境内外投资者对人民币债券市场的信心。

“引导国内信用评级机构对标国际先进评级机构持续提升评级水平,打造具有一定国际影响力的国内信用评级机构。”俞春江称。

更好发挥风险定价作用

去年以来,债券违约事件时有发生,导致评级机构饱受争议。目前,我国债券市场违约步入常态化发展阶段。在业内人士看来,打破刚兑是纠正信用风险定价扭曲、促进债市健康发展的必经之路。

央行负责人表示,《办法》的出台将极大地促进我国信用评级行业的规范发展,更好地发挥信用评级在风险揭示和风险定价等方面的作用,促进我国金融业稳健发展。

此外,《办法》首次系统性的提出了对评级人员管理规则。例如,建立对信用评级机构高级管理人员信用档案和评级从业人员的信用档案,将评级人员的失信行为纳入信用档案,并实现联合奖惩;在备案环节引入了对高级管理人员和主要信用评级人员的专业素质评估机制,在运行环节要求评级机构建立评级人员培训和业务能力测试的机制和培训记录等。

俞春江表示,通过夯实信用评级从业人员的业务素质,规范评级从业人员的执业行为。

下一步,央行、发改委、财政部、证监会将在统一监管规则的基础上,加强协调配合,强化监管合力,推动我国评级业发展迈上新台阶。包括,进一步改善行业竞争秩序,推动国内信用评级机构高质量发展;坚持开放对等原则,促进我国信用评级机构走出去;促进评级市场资源整合,形成具有一定国际影响力的国内信用评级机构,发挥行业引领示范作用;加强国际评级监管合作,建立跨境评级监管协调机制;进一步健全自律机制,强化评级行业自我约束。

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